轉(zhuǎn)：TWS耳機產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵零部件廠商及市場分析

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模切網(wǎng)

2020-04-28

AirPods的“小創(chuàng)新”為蘋果帶來大收益

蘋果于2016年12月正式發(fā)布無線耳機AirPods，2017年出貨量約1700萬對，而2018年則翻倍至3500萬對，2019年快速增長到約6000萬對。

按照均價200美元來算，蘋果在2019年單靠這款無線耳機營收就達到120億美元，對比TI和英偉達等芯片巨頭的全部營收都高。據(jù) AirPods產(chǎn)業(yè)鏈分析，其出廠價約為600元人民幣。這樣看來蘋果的利潤不會低于50%，這意味著去年蘋果從AirPods獲得的利潤就超過60億美元。蘋果去年10月發(fā)布AirPods Pro，售價高達250美元，有市調(diào)機構(gòu)預測2020年蘋果AirPods銷售量有可能達到0.8-1個億，營收達到200億美元。

圖1：蘋果AirPods Pro拆解圖。

安卓系TWS市場即將爆發(fā)

經(jīng)過3年的發(fā)展，TWS耳機即將進入爆發(fā)期。目前的市場趨勢判斷如下：

蘋果開創(chuàng)AirPods新品類，中高端iPhone用戶開始使用；
以華強北為代表的白牌TWS 耳機低價傾銷市場，刺激普通消費者嘗試體驗 TWS 耳機，打開了TWS的大眾市場需求；
非手機品牌耳機廠商憑借產(chǎn)品質(zhì)量與品牌優(yōu)勢，培育起主流用戶需求，使得TWS 耳機向品牌廠商集中；
手機品牌廠商憑借 TWS 耳機與智能手機搭配形成的生態(tài)帶來更好的用戶體驗，使得 TWS耳機行業(yè)進一步向手機品牌廠商集中。

根據(jù) IDC 最新數(shù)據(jù)，2019年全球耳機/可聽戴設(shè)備的出貨量為1.705億副，較2018年的4860萬副增長2.5倍。據(jù)估計，5G換機潮將會使手機重新恢復增長勢頭，預計 2022 年全球智能機將達到 16 億部，其中安卓手機出貨量將達到 13.8 億部。為準確推算市場需求，我們將安卓手機劃分為 0-1000 元、1000-2500 元、2500-3500 元、3500-4500 元、4500 元以上這五個價格段，來測算 2022 年安卓市場 TWS 耳機的市場規(guī)模。預估總銷量約1.5 億副，銷售額在 803億元左右。

若從ODM/OEM產(chǎn)業(yè)鏈的角度測算，預計2020-2022 年，全球 TWS 耳機（包括AirPods）出貨量分別為1.67、2.57和4.10億副，市場規(guī)模合計分別為 610、846和1254億元（按ODM/OEM出廠價核算：AirPods ASP為600元；安卓TWS耳機ASP為140元）。

預計非 AirPods 耳機銷量今年開始加速啟動，2023年市場規(guī)模相比2019年將增長8倍，而AirPods同期類比增長近 2 倍。預計2023年整體TWS市場規(guī)模接近1400億元，其中 AirPods占比 48.52%，非AirPods耳機占比51.48%，近乎平分市場。

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